清朝末年，身怀绝技却一贫如洗的赤脚小子关丰曜独自闯入省城谋生。在这座局势动荡的城市里，他唯一能依靠的便是父亲生前故交、如今隐姓埋名藏身于“四季织”染坊的段青云。此时的省城被旗人喀和布凭借天龙坊主人的身份独霸一方，他设立擂台选拔打手，使得街头巷尾争斗不休。
新任县令袁天佑与教师虽有心铲除喀和布的恶势力，却因根基未稳而束手无策。关丰曜在进城途中偶遇了四季织的女主人白筱君以及袁师之女小莲，随后终于与段青云相认。原来段青云为躲避官府追捕才改名换姓在此安身，并在朝夕相处中与白筱君暗生情愫，试图过一段平静日子。
然而树欲静而风不止，喀和布为了吞并四季织染坊，接连设下奸计步步紧逼。关丰曜忍无可忍直接打上门去理论，却不料反被喀和布看中其身手，强行收服并利用作为打手。与此同时，袁天佑在与喀和布的权谋较量中屡战屡败，竟不惜要挟段青云出面与恶霸生死拼斗。
当关丰曜察觉真相匆匆赶回救援时，一切已为时晚矣。这场围绕江湖义气与权力争夺的风波，最终将所有人的命运推向了无法挽回的悲剧结局。影片由杜琪峰执导，汇聚了郭富城、张曼玉、狄龙等实力派演员，生动演绎了一段发生在乱世中的悲壮传说。
